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새마을금고는 한국의 비은행 금융중개기관입니다.

MGCCC는 새마을운동이 시작된 1963년 신용협동조합으로 출발하여 지금까지 지역사회에 깊이 뿌리 내리고 있습니다. 자산 규모(284조 원)는 저축은행의 약 2배에 달하며 영업점 수는 1,300개 이상이다. 지난해 PF 부실 문제가 불거졌을 때 가장 취약한 고리가 지역 저축은행과 MGCCC를 비롯한 동네은행이 될 것이라는 점은 이미 알려진 바 있다. 우리는 또한 이전 발언에서 위험을 지적했으며 신용 상태가 경색 상태로 유지됨에 따라 문제가 다시 나타날 것이라고 주장했습니다. 자세한 내용을 참조하십시오(한국 주택시장의 미래에 강한 역풍, 기업 부채는 경제의 관심사). 농촌 개발 프로젝트의 일환으로 만들어진 MGCCC의 고유한 위치로 인해 MGCCC는 FSS의 감독을 받지 않습니다. 2020~2022년 모든 모기지 대책이 강화되면서 MGCCC는 타 은행보다 유연한 대출 기준을 적용할 수 있게 됐고, 이후 중소기업과 자영업자들이 대출을 받는 최후의 수단이 됐다. 행정안전부 소관으로 금융당국에 직접 보고된 바도 없다. 높은 체납률 속에서 많은 위반 사항이 나타나기 시작했고 당국은 감시와 면밀한 검사를 강화했습니다.

리스크 관리 부실로 연체율 증가

최근 MGCCC 부도율은 2021년 말 1.9%에서 2023년 2분기 말 6%로 증가했고, 교육부는 7~8월 1,300개 지점 중 100개 지점에 대해 특별점검을 실시하기로 했다. 스캔이 시작되면 더 많은 불량 사례가 감지되고 NPL은 더욱 증가합니다. 자산 규모와 충당금 규모를 감안할 때 부실채권 문제는 결국 해소되고 연체율은 올해 말 관리 가능한 수준으로 낮아질 것으로 판단된다.

새마을금고는 부실채권 7000억원을 자회사인 MCI대부조합에 매각하고 캠코도 MGCCC로부터 부실채권 5000억원을 매입한다. 금융 당국은 추가 조치가 필요한 경우 사업 운영 및 구조 조정을 지원하기 위해 나설 것입니다.

은행 부도율도 높지만 MGCCC보다 낮습니다.

출처: CEIC

미분양이 가장 많이 증가한 지역에 위치한 MGCCC의 자회사는 높은 수주잔고율을 보일 것으로 예상되며, 당분간 지사통합은 지속될 것으로 예상된다.

주택시장 부진이 MGCCC의 높은 연체율 원인

출처: CEIC

은행 관리는 통제 불능 상태가 되면 심리적인 문제

그러나 은행을 운영하는 것은 또 다른 문제입니다. 정부는 예금자들의 불안을 진정시키고 출금을 막는 데 최선을 다할 것이다. 우리는 정부가 처음부터 가능한 모든 효과적인 옵션을 테이블에 올려 놓을 것이라고 믿습니다. 정부는 제때 대응하지 않으면 일이 어떻게 잘못될 수 있는지 작년의 경험을 통해 배웠습니다. 정부는 이미 예금자들이 저축을 다한 사람들에게 다시 저축을 신청하면 세액공제를 제공하고 있으며, 폐쇄 지점의 모든 자산과 부채를 KFCCC 또는 다른 지점으로 이전하고 KFCCC 법에 따라 최대 5,000만원까지 보호됩니다.

복 시계

현 시점에서 우리는 시장 긴장이 당분간 지속되고 거래량이 증가할 수 있지만 정부와 금융 당국의 구제책을 통해 금융 위기로 확대되지는 않을 것이라고 판단합니다. 한은은 시장에 잘못된 신호를 줄 수 있기 때문에 다음 주 회의에서 금리 조치로 상황에 대응하지는 않겠지만, 한은은 상황을 설명하고 시장의 긴장을 진정시키는 데 오랜 시간을 할애할 것이다. 우리는 올해 한국은행의 추가 금리인상이 없을 것으로 예상하고 4분기에는 금리인상이 가능할 수 있다고 주장했고, 현 상황은 우리의 주장을 더욱 확인시켜줍니다. 그러나 한국은행과의 소통은 앞으로 더욱 복잡해질 것이다. 인플레이션이 여전히 목표치인 2%를 상회하고 상승 위험이 여전히 존재하는 상황에서 BoK는 너무 일찍 완화 신호를 보내는 것을 원하지 않을 것입니다. 그러나 동시에 한국은행은 현 시점에서 금융규제가 득보다 실이 많다는 사실을 시장에 납득시켜야 한다.